국내상장 해외 etf vs 해외상장 etf 세금 수수료 비교, 어디에 투자하면 좋을까?

국내상장 해외 etf vs 해외상장 etf 세금 수수료 비교 관련 포스팅입니다. 미국 ETF를 사고는 싶은데 국내 상장된 해외 ETF에서 투자해야 하는지 아니면 해외상장 ETF에서 투자해야 하는지 고민이었나요? 오늘 그 고민을 해결해 드리겠습니다.

국내상장 해외 etf vs 해외상장 etf

SPY, QQQ, SCHD처럼 미국 ETF에 직접 투자하는 게 좋을까요? 아니면 TIGER미국 S&P500, KODEX 나스닥100처럼 국내에 상장된 해외 ETF에 투자하는 게 좋을까요?

권장해 드리는 건 시드가 적은 사회 초년생 또는 당장 큰돈 쓸 일이 없는 경우에는 국내에 상장된 해외 ETF를 추천하며, 1~2년 내로 부동산 같은 큰 투자를 하거나 돈을 묶어놓는 게 부담스럽다면 해외상장 ETF를 추천합니다.

그런데 이것 말고도 매매차익이 833만 원 이하인 경우에는 해외상장 ETF가 낫고, 833만 원에서 2,000만 원 사이면 국내 상장된 해외 ETF가 낫고, 2,000만 원을 초과한 경우에는 해외상장 ETF가 낫다는 식으로 의견이 분분한데요.

사실 장이 어떻게 될지는 아무도 모릅니다. 따라서 연수익이 833만 원 이상 나올지 아닐지 아무도 장담할 수 없기 때문에 총수익률을 보고 하는 것도 좋지만 그냥 본인의 투자 기간에 따라 결정하는 게 더 편할 수 있다는 점은 알고 계세요.

그렇다면 지금부터는 본격적으로 국내상장 해외 ETF vs 해외상장 ETF에 대한 수수료 및 세금 차이를 비교해 보면서 어떤 게 더 좋고 합리적인 선택인지 정리해 드리겠습니다.

1. 수수료

먼저 첫 번째는 수수료입니다. 똑같은 S&P500 지수에 투자한다고 해도 TIGER/KODEX/ARIRANG처럼 국내상장 해외ETF가 있고, SPY/IVV/SPLG 처럼 해외상장 etf가 있습니다. 결론부터 말씀드리자면 수수료면에서는 해외상장 etf가 훨씬 낫습니다. 그리고 ETF는 운용사마다 수수료가 다릅니다.

S&P500을 투자하시는 분들은 SPY를 가장 많이 아실 겁니다. 이게 제일 유명하죠.

그런데 사실 SPY가 보수는 0.09%로 가장 높기 때문에 이것보다는 SPLG를 하는 게 낫습니다. SPLG는 주가와 수수료가 제일 낮아서 투자할 때 부담이 없습니다. SPY/IVV/VOO는 한 주만 투자해도 현재 환율 기준으로 70만 원~80만 원 사이라 SPLG가 제일 낫습니다.

그럼, 국내상장 해외 ETF는 어떨까요?

총보수만 보면 0.07보다 더 저렴한 0.021이 있죠.

그런데 문제는 국내상장 해외 ETF는 수수료가 총보수에 기타 비용을 더해서 총수수료율이 나오는데 우리 대부분은 총보수만 보고 투자하죠.

여기 총수수료율을 보면 0.1635%라고 되어있는 거 보이시죠? 한국투자신탁운용에 ACE미국S&P500이 제일 저렴합니다. 그래서 국내상장 해외 etf에 투자할 때는 총보수가 아니라 총수수료율을 체크해야 한다는 점을 기억하세요.

앞서 해외상장 ETF의 가장 저렴한 수수료율은 SPLG의 0.02%였죠? 그런데 국내상장 해외ETF는 가장 저렴한 총수수료율이 0.16%입니다. 즉, 국내상장 해외 ETF 수수료가 해외상장 ETF보다 8배 정도 더 높은 거죠.

그런데 사실 해외상장 ETF에 투자하기 위한 환전 비용을 고려하면 수수료율은 많이 차이 나지 않습니다. 우리가 가장 중요하게 봐야 할 것은 세금입니다.

2. 세금

국내상장 ETF와 해외상장 ETF의 세금 차이를 비교해 보겠습니다.

✅ TEGER/KODEX 같은 국내상장 해외ETF 매매차익은 15.4%가 배당소득세로 나갑니다. 그런데 해외상장 ETF는 양도소득세가 22% 나갑니다. 이렇게만 보면 해외상장 ETF가 더 많지만, 해외상장 etf는 250만 원까지는 세금을 내지 않고 국내상장된 해외 etf는 수익이 1원이라도 발생하면 세금이 붙습니다. 물론 ISA 계좌를 통해 투자하면 가입기간 동안 200~400까지 수익에 대해 비과세 혜택을 받을 수 있죠.

그리고 연금 계좌를 사용하면 연금은 만 55세 이후로 받을 수 있는데요. 그때까지 모든 세금이 과세이연됩니다. 이건 정말 엄청난 혜택입니다. 세금을 미루는 동안 투자자는 더 많은 자산을 축적할 수 있고, 은퇴 후 소득이 줄면 낮은 세율로 세금을 납부할 수 있어서 좋죠.

그래서 국내상장 해외etf를 하실 거면 무조건 ISA랑 연금저축 계좌로 투자하는 게 좋습니다. 다만, ISA는 최소 3년을 유지해야 하고, 연금계좌는 최소 만 55세 이후부터 출금할 수 있습니다. 물론 만 55세 이전에도 세액공제받지 않은 금액은 뺄 수 있지만 사실 이런 거 하나하나 계산하기는 힘드니까, 만 55세까지는 돈을 못 뺀다고 생각하고 투자하는 게 좋습니다.

만약 ISA 계좌 3년은 절대 못 버티고 그 전에 큰돈을 벌어야겠다는 강한 의지가 있다면 해외상장 etf가 낫겠죠.

✅ 다시 한번 세금 표를 보면, 매매차익과 배당금을 더한 금액이 연 2천만 원 이상이면 앞서 말씀드린 15.4% 세금을 매기는 게 아니라 내 전체 소득을 합산해서 세금을 매기기 때문에 내 소득이 높을수록 세금을 30~40%까지 낼 수 있습니다. 물론, 이건 아직 사회 초년생들에게 해당하는 이야기는 아니죠.

✅ 그리고 또 중요한 게 손익통산입니다. 예를 들어 A 종목에 투자해서 5천만 원을 벌었고, B 종목에서는 5천만 원을 잃었다면 전체적으로 봤을 때 내 수익은 0원이죠. 그런데 국내상장 해외 ETF는 일단 이익에 대해서는 세금을 다 매기기 때문에 A 종목에서 5,000만 원 벌어들인 것에 대한 세금을 다 내야 합니다.

그런데 해외상장 etf는 손해와 수익을 통산해서 전체 수익에 대한 세금을 냅니다. 그래서 내 수익은 0원이기 때문에 세금을 내지 않죠. 이것도 고려하시면 좋겠습니다.

✅ 마지막으로 추천 대상을 얘기해 보자면 자산이 5,000만 원 이하 사회 초년생이라면 ISA 계좌를 통해 국내 상장 해외 ETF에 투자해서 돈을 저축하고 불리셨으면 좋겠습니다. 일단 돈을 절약해서 모으는 게 먼저니까요. 그렇게 ISA로 돈을 모으고 투자하면서 자산이 1억 정도 됐을 때 그때 부동산이든 해외상장 ETF든 투자하시는 걸 추천하고 싶습니다.

자산이 1억 이상 또는 결혼이나 내집 마련을 앞두신 분들은 당장 1~2년 내로 큰 돈이 필요하니까 돈이 묶이지 않는 해외상장 ETF를 하는 게 좋겠죠.

한 말씀만 더 드리자면, 사실 사회 초년생일수록 투자 경험이 적다 보니까 연수익률 40%, 50%를 목표로 해외상장 ETF를 하시는 경우가 많은데요. 경제 전망은 그 누구도 확실하게 장담할 수 없고, 알 수 없는 영역이기 때문에 괜히 본인의 자신감만 믿고 해외상장 ETF에 몽땅 투자했다가 갑자기 대폭락장이 와서 내 시드머니를 다 날릴 수 있습니다.

그래서 사회 초년생이라면 웬만하면 ISA로 돈을 묶어두시는 걸 추천합니다. 그리고 당장 사회 초년생이 아니더라도 당장 큰돈 쓸 데가 없다면 ISA나 연금저축으로 꾸준히 국내 상장 해외 ETF에 투자하는 게 좋다고 생각합니다. 왜냐하면 15%나 되는 세금이 비과세되거나 과세이연되기 때문에 큰돈 쓸 일이 없다면 ISA에 묶어두는 게 좋죠.

앞서 수수료를 비교해 드렸는데요. 수수료는 0.02와 0.16 정도의 차이로 약 8배 차이였지만, 세금은 0% 또는 22%이기 때문에 수수료에 비해서 거의 100배~500배나 차이가 납니다. 그래서 너무 수수료를 신경 쓰기보다는 세금을 생각해서 현명한 결정을 하면 좋겠죠?

3. 유의사항

세 번째로 절대 비추하는 것도 말씀드리겠습니다. 이건 바로 ISA나 연금저축 계좌를 통하지 않은 국내상장 해외 ETF에 투자하는 것입니다. 이렇게 투자하면 일단 수수료랑 세금이 너무 셉니다. 어느 정도 차이 나는지 시뮬레이션을 해보겠습니다.

▣ 예시

예를 들어 철수는 A/B/C 세 가지 종목에 투자했고, 영희는 A/B 두 가지 종목에 투자했다고 가정하겠습니다.

그래서 이렇게 철수는 연수익이 1,400만 원, 영희는 200만 원 발생했죠. 만약 철수가 A/B/C 종목을 국내상장 해외 ETF로 투자했다면 세금을 308만 원 내야 합니다. 표에서 보시다시피 B에서 -400만 원, C에서 -200만 원 손실이 났지만, 국내상장 etf는 손익 통산을 하지 않기 때문에 2,000만 원 X15.4% 해서 308만 원의 세금을 내야 합니다.

영희도 마찬가지로 A 종목에서 2,000만 원 이익이 났지만, B 종목에서 1,800만 원 손실이 나서 결론적으로는 200만 원의 이익만 봤는데 손익통산이 안 되니까 2,000만 원 이익 본 것에 대해 15.4%를 적용하니까 308만 원이 나옵니다.

그런데 만약 해외상장 ETF에 투자했다면 손익통산이 되니까 철수는 2,000만 원 – 400만 원 – 200만 원 해서 총 1,400만 원 이익을 봤죠. 그리고 1,400만 원에서 기본 공제 250만 원이 빠지면 1,150만 원 X 22% 세금을 매기니까 253만 원의 세금이 나옵니다.

영희는 2,000만 원 이익에 1,800만 원의 손실이 나서 총 200만 원에 대해 이익을 봤죠? 그런데 미국 시장은 기본공제 250만 원이 적용되니까, 세금을 단 한 푼도 낼 필요가 없겠네요. 이해가 잘 안될 수도 있으니까, 앞서 보여드린 세금표를 다시 보여드리겠습니다.

국내상장 해외 etf는 매매차익에 대한 세금이 15.4%이고, ISA나 연금계좌를 통하지 않으면 비과세가 없습니다. 반면 해외상장 etf는 양도소득세 22%를 내지만 기본공제 250만 원이 있어서 250만 원 초과분에 대해서만 22%의 세금을 냅니다.

그리고 손익통산은 국내상장 해외 etf는 적용되지 않고, 해외상장 etf에는 적용됩니다. 즉, 국내상장 해외 etf는 isa나 연금계좌를 통하지 않고서는 절대 투자하지 않는 게 좋겠죠. 정말 세금 폭탄입니다.

요약 정리

오늘 말씀드린 내용을 요약 정리해 보겠습니다.

해외 ETF 투자는 국내상장 해외 etf든 해외상장 etf든 수수료보다는 세금을 신경 써야 합니다. 수수료는 아무리 많아도 1%지만, 세금은 그 10배 이상인 15.4%라는 것을 기억하세요.
시드가 별로 없거나 당장 큰돈 쓸 일이 없다면 ISA로 3년 묶어서 비과세 받는 게 좋습니다. 단 ISA는 개정안이 나오기는 했지만, 국회를 통과하지 못해서 2024년 10월 현재 기준으로는 비과세가 총 200만 원(서민형은 400)이며 연 최대 투자 금액은 2,000만 원입니다. 그래서 시드가 적든 많든 ISA랑 연금저축을 다 채우고 나서 남은 돈을 해외상장 etf에 투자하는 것도 좋은 방법이 되겠습니다.
결혼이나 내집마련을 1년 내에 앞두고 있어서 ISA에 돈을 묶어두는게 좀 부담스럽다면 해외상장 ETF를 하는 게 좋습니다. 하지만 경제 전망은 아무도 모르므로 정말 돈이 급하고 그 돈이 있어야 한다면 해외상장 etf보다는 파킹 통장이 나을 수 있습니다.
국내상장 해외 etf를 한다면 총보수에 속지 말고 총수수료율을 확인해 보는 습관을 길러야 합니다. S&P500 기준으로 총수수료율이 가장 낮은 곳은 한국투자신탁운용의 ACE미국 S&P500이고, 나스닥이나 좀 대중적인 ETF들은 구글링을 해보면 다 나오기는 하는데요. 나스닥 추종은 KB자산운용의 KBSTAR미국나스닥100이 가장 저렴합니다.
글로벌 ETF에 투자한다면 S&P500 기준으로 SPLG에 투자하는 게 가장 좋습니다.